一、集中度創(chuàng)新高

光伏組件可謂光伏技術(shù)的集大成者，也是面向終端的直接載體。除技術(shù)外，品牌、成本控制、管理、渠道等構(gòu)成了各大組件豪強(qiáng)的“護(hù)城河”，市場(chǎng)集中度持續(xù)飆升。

梳理2017年~2021年連續(xù)5年全球組件出貨量排名，TOP5企業(yè)巋然不對(duì)，僅排序略有變化。2019年，TOP5企業(yè)即隆基、晶科、天合、晶澳、阿特斯5家企業(yè)組件總出貨量51.56GW，2020年這一數(shù)字增長(zhǎng)至85.5GW，而2021年再攀高峰突破120GW。據(jù)BNEF彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)測(cè)，2021年全球光伏新增裝機(jī)或達(dá)183GW。這也意味著TOP5組件企業(yè)的市場(chǎng)占比達(dá)到六成以上。

不止于此，從各大豪強(qiáng)的預(yù)期出貨量來(lái)看，2022年再創(chuàng)新高或是大概率事件。

二、超大尺寸比例快速躍升

以182、210為代表的超大尺寸組件紛爭(zhēng)難有定論，但占比大幅度躍升卻是既定事實(shí)。

近日，某光伏組件上市公司公告透露，技術(shù)迭代超出預(yù)期，硅片尺寸迅速完成從M2（156.75mm）向G1（158.75mm）再到M6（166mm）的過(guò)渡，并進(jìn)一步向182/210尺寸轉(zhuǎn)換。2021年其小尺寸電池組件設(shè)備計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額約3.3億元。

來(lái)源于浙商證券研報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，2020年182+210mm硅片的市場(chǎng)占比僅4.5%。而短短一年后，在2021年央企超35GW的組件招標(biāo)中，182+210的集采規(guī)模占比高達(dá)71%。而2022年1月的超39GW組件集采中，182+210需求占比已達(dá)86%。

供給側(cè)，龍頭企業(yè)的組件產(chǎn)能及出貨同時(shí)迅速向超大尺寸組件集中。據(jù)公告和相關(guān)信息，晶科能源在2021年第三季度組件出貨中，大尺寸組件占比近50%；晶澳科技在2021年的組件出貨中，182組件占比近半；天合光能預(yù)計(jì)2021年底電池片、組件產(chǎn)能達(dá)35GW、50GW，其中210大尺寸產(chǎn)能占比超過(guò)70%。

全球咨詢機(jī)構(gòu)PV InfoLink預(yù)測(cè)，2022年182mm及以上硅片的市場(chǎng)占比將躍居81%以上。

三、N型風(fēng)暴加速

隨著P型PERC效率逐漸接近“天花板”，下一代電池技術(shù)N型打開(kāi)加速通道。特別是過(guò)去的2021年，早在SNEC展會(huì)期間，各大光伏組件企業(yè)悉數(shù)重點(diǎn)推出N型新品，并且提上量產(chǎn)計(jì)劃。與此同時(shí)，有關(guān)N型產(chǎn)品的投資、簽約、開(kāi)工項(xiàng)目更是集中爆發(fā)，僅公開(kāi)信息，2020~2021年10月，開(kāi)工及規(guī)劃產(chǎn)能超140GW。

但就具體技術(shù)路線，TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸）和HJT（異質(zhì)結(jié)）各有擁躉（超140GW擴(kuò)產(chǎn)來(lái)了！TOPCon、HJT兩大陣營(yíng)都有誰(shuí)？）。

值得關(guān)注的是，一向謹(jǐn)慎推進(jìn)的頭部組件企業(yè)開(kāi)始明顯發(fā)力N型產(chǎn)品。晶科能源于2021年11月正式推出N型TOPCon組件新品Tiger Neo，轉(zhuǎn)換效率最高可達(dá)22.30%，量產(chǎn)輸出功率最高620Wp；2022年1月8日，晶科能源再次宣布其8GW高效N型TOPCon電池在安徽工廠正式投產(chǎn)。此外，據(jù)悉，晶澳科技2022年N型高效組件產(chǎn)品也將進(jìn)入GW級(jí)量產(chǎn)，其N(xiāo)型Bycium+高效電池中試線轉(zhuǎn)換效率穩(wěn)定在24%以上。

PV InfoLink數(shù)據(jù)顯示，2020年全球N型產(chǎn)能為14GW，預(yù)計(jì)未來(lái)5年內(nèi)將達(dá)到136GW，N型風(fēng)暴加速。

四、押注一體化

2020~2021年，連續(xù)兩年的漲價(jià)沖擊可謂讓一眾光伏企業(yè)苦不堪言，而嚴(yán)峻的供應(yīng)鏈管理壓力下，一體化模式成為市場(chǎng)“香餑餑”（押注光伏一體化）。

再以TOP5組件企業(yè)為例，各大龍頭紛紛補(bǔ)足短板，夯實(shí)一體化基礎(chǔ)。其中一體化最為均衡的為晶澳科技，硅片、電池產(chǎn)能保持為組件產(chǎn)能的80%。

針對(duì)硅料價(jià)格“失控”，組件龍頭也紛紛殺入硅料。如2021年甚囂塵上的合資入股，隆基、天合、晶科紛紛入股通威股份硅料廠，晶澳、晶科聯(lián)手新特能源，正泰新能源入主青海麗豪，東方日升更是收購(gòu)聚光硅業(yè)。

不止于此，組件龍頭更進(jìn)一步向其他環(huán)節(jié)延伸，如阿特斯提交了3GW逆變器項(xiàng)目環(huán)評(píng)報(bào)告，晶澳、阿特斯同時(shí)戰(zhàn)略投資跟蹤支架企業(yè)聚晟科技等，一體化程度再度加深。

事實(shí)上，不僅僅是制造端一體化，從制造端到應(yīng)用端，選擇“一鍋端”的企業(yè)大軍正兇猛來(lái)襲，潤(rùn)陽(yáng)、東方希望、華能、比亞迪……

五、抱團(tuán)

雙碳目標(biāo)打開(kāi)了光伏行業(yè)的超長(zhǎng)成長(zhǎng)空間，而巨大市場(chǎng)潛力下，巨頭抱團(tuán)蔚然成風(fēng)。梳理2021年至今的企業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，高層對(duì)話、戰(zhàn)略合作消息從未間斷，企業(yè)“朋友圈”時(shí)時(shí)登上熱搜。

就組件企業(yè)而言，戰(zhàn)略合作的優(yōu)勢(shì)還在于提前鎖單。如晶澳科技與三潭科技簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，在整縣推進(jìn)項(xiàng)目中密切合作，為三潭科技在山東、浙江、安徽、海南等地的整縣推進(jìn)項(xiàng)目供貨500MW高效光伏組件。東方日升于2022年1月12日與建發(fā)股份全資子公司南京建發(fā)清潔能源有限公司就光伏領(lǐng)域達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，并簽訂了2022年度500兆瓦高效光伏組件采購(gòu)協(xié)議。

落實(shí)雙碳目標(biāo)，構(gòu)建以新能源為主的新型電力系統(tǒng)，風(fēng)光儲(chǔ)氫一體化將躍居主流，2022年巨頭跨界合作勢(shì)必愈演愈烈。

以上文字來(lái)自北極星光伏網(wǎng)